두산에너빌리티 올해 수주 9조원! 적정주가 상향조정 가자!

국내 대표 원전 생산기업인 두산에너빌리티가 올해 글로벌 원전 시장의 수요와 기대치 증가에 힘입어 괄목할 만한 성장세를 이어가고 있다.두산에너빌리티 이전 정부의 '원전 정책'의 영향에도 불구하고 견고한 성장 궤도를 구축해 왔다. 소형모듈원전(SMR) 등 경쟁력 있는 미래 포트폴리오를 바탕으로 새로운 도약의 발판을 마련했습니다.

 

탈원전에 허덕이던 두산에너빌리티의 부활!

두산에너빌리티 올해 1분기 영업이익이 3646억원으로 전년 동기 대비 90.7% 성장했다. 이 기간 매출도 4조원에 달해 전년 대비 크게 개선됐다.모회사인 두산그룹이 채권단 관리체제를 조기에 성공적으로 탈출하면서 두산에너지의 성장세는 더욱 빨라졌다. 또한 정권교체에 따른 친원자력 정책의 부활은 회사의 성장을 견인하는 원동력으로 작용하고 있습니다.

 

두빌은 국내외 수주를 확보하고 있습니다. 국내에서는 신한울 원전 3,4호기 건설공사 계약을 체결하고 한국수력원자력(KHNP)과 공급계약을 체결해 이들 호기의 주기기를 공급하고 있다. 계약금액만 2조9000억원이다. 해외에서는 카자흐스탄 복합화력발전소(1조1500억원 규모)와 우즈베키스탄 LNG발전소 기자재 공급(600억원 규모) 등을 수주했다.

 

올 상반기 수주 총액은 약 4조원이다. 두빌은 원자력 발전소를 중심으로 포트폴리오를 점차 다각화하고 있습니다. 또한 해상풍력, 가스터빈 사업 등 친환경 에너지 분야를 미래 성장동력으로 인식하고 주목하고 있습니다.

 

1. 신한울 3,4호기 건설 2.9 조원

2. 카자흐스탄 복합화력발전소 1.15조원

3. 우즈베키스탄 LNG 발전설비 공급 0.06조원(600백억)

 

두산에너빌리는 카자흐스탄 신한울 3,4호기와 투르키스탄 복합화력발전소(CCPP) 수주에 힘입어 연간 목표의 50% 정도를 달성했다. 수주 증가, 수주잔고 증가, 내부 안정성 개선 등으로 매출과 영업이익 모두 전년 동기 대비 증가했다.

두산에너빌리티 원전뿐 아니라 가스등 다양한 미래에너지

 

 

두산에너지 관계자는 "대규모 가스터빈(GT) 실증, SMR, 설계·조달·시공(EPC) 등 대상계약(PJT)과 지속적인 탐사 노력을 통해 순조롭게 순조롭게 진행되고 있다"고 말했다. 수주 목표인 8조 8,000억 원을 달성할 것”이라며 “원전 수주 비중 확대로 중장기적 이익 개선이 기대된다”고 말했다.

 

업계에서는 올 하반기 두산에너지의 누적 수주액이 9조원에 달할 것으로 내다보고 있다. 북미 시장에서 추진 중인 동사의 SMR 사업도 탄력을 받고 있다. 두산에너빌리티는 미국 뉴스케일파워가 계획한 첫 프로젝트에 참여해 2029년 완공 예정인 발전소용 SMR 소재 개발에 주력한다.

 

업계에서는 정부가 해외 원전 수출 확대에 주력함에 따라 두산에너지가 향후 최대 수혜를 입을 것으로 보고 외형 성장의 기폭제가 될 것으로 보고 있다.

 

그러나 중국의 엄청난 원전 성장... 과연 이것은 어디부터 잘못된 것이였을까요?

 

중국의 엄청난 원전 성장, 세계 원전현황 2위 프랑스 곧 추월할 (tistory.com)

중국의 엄청난 원전 성장, 세계 원전현황 2위 프랑스 곧 추월할